Palkittu yhtenä alamme vahvimpina – Suomen Kultareservi Oy
Hyödykekauppa tarkoittaa sitä, että ostat ja myyt raaka-aineita valmiiden tuotteiden (kuten talon) tai rahoitusvarojen (kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen) sijaan. Hyödykkeet ovat omaisuutta, ja hyviä esimerkkejä näistä ovat maissi, kahvi, puutavara ja malmi. Yksi yleinen hyödykekaupan muoto on sijoittaminen jalometalleihin, eli kultaan ja hopeaan. Sijoituskohteena sekä kullalla että hopealla on hyvin erilaisia ominaisuuksia ja käyttötarkoituksia.
Tässä artikkelissa katsomme, kannattaako ennemmin sijoittaa kultaan vai hopeaan.
Suurin asia, joka erottaa jalometallisijoittamisen muista hyödykesijoituksista, on niiden hyödyllisyys. Useimpien muiden hyödykkeiden kohdalla sijoittajat arvioivat niiden arvon kysynnän ja tarjonnan perusteella. Jos haluat sijoittaa esimerkiksi kahvipapuihin, voit arvioida hintoja sen perusteella, kuinka paljon kahvia ihmiset tällä hetkellä juovat, miten maut muuttuvat ja niin edelleen.
Jalometallit eroavat toisistaan siinä, että niillä on suhteellisen alhainen kaupallinen hyöty. Muihin metalleihin verrattuna kullan ja hopean kaltaisten omaisuuserien kulutus- tai teollisuuskäyttöä on suhteellisen vähän.
Kullalla on kuitenkin paljon enemmän teollista ja kaupallista käyttöä kuin hopealla. Noin puolet markkinoilla ostetusta ja myydystä kullasta käytetään kaupallisessa tarkoituksessa, ja käyttökohteet vaihtelevat hammaslääketieteestä elektroniikkaan. Hopealla sen sijaan on hyvin vähän kaupallisia kohteita korujen lisäksi. Tämä antaa sijoittajille perustan arvioida ja ennustaa jalometallien hintamuutoksia, koska voit tehdä päätöksiä esimerkiksi teollisuuden tarpeiden ja maailmantalouden kehityksen perusteella.
Kirjoitushetkellä hopean hinta oli noin 25,77 dollaria unssilta. Kullan hinta oli 1 960 dollaria unssilta. Kulta on historiallisesti paljon kalliimpaa kuin hopea. Tämä johtuu osittain siitä, että hopeaesiintymät ovat lähes 20 kertaa yleisempiä kuin kultaesiintymät. Tämä johtaa kahteen tärkeään huomionarvoiseen asiaan.
Ensinnäkin hopeaan on paljon helpompi sijoittaa kuin kultaan. Voit ostaa sitä enemmän pienemmällä rahalla, joten siihen on helppo päästä käsiksi myös pienellä sijoituksella.
Halvat omaisuuserät ovat kuitenkin yleensä myös erittäin epävakaita siksi, että pienillä hintamuutoksilla on suuria vaikutuksia kohdesijoitukseen.
Volatiliteetti ei välttämättä ole huono asia, mutta sitä on syytä varoa varsinkin, jos etsit pitkäaikaista sijoitusta.
Kulta on niin kutsuttu “suhdanteiden vastainen sijoitus.” Tämä tarkoittaa, että sillä on taipumus nousta, kun muiden omaisuuserien arvo laskee ja päinvastoin. Historiallisesti mitä huonommin osakemarkkinoilla menee, sitä enemmän sijoittajat sijoittavat kultaan. Kun ajat ovat hyvät, sijoittajilla on taipumus vetää rahansa pois kultamarkkinoilta ja sijoittaa ne omaisuuseriin, joilla on suuremmat yhteydet kansantalouteen.
Tämän seurauksena monet sijoittajat pitävät kultaa salkussaan silloin, kun he tarvitsevat likviditeettiä taantuman aikana. Esimerkiksi taantuma on huonoin aika myydä osakkeita, mutta paras aika ostaa niitä. Aiemmin tehty sijoitus kultaan voi antaa sinulle arvokkaan omaisuuserän myytäväksi taantuman aikana, jotta voit sijoittaa osakkeisiin niiden hinnan ollessa alhaalla.
Sitä vastoin hopealla on taipumus liikkua talouden mukana, ainakin enemmän kuin kullalla. Tämä johtuu suurelta osin samoista kaupallisista elementeistä, jotka tekevät hopeasta ennustettavamman hyödykkeen. Kun talous hidastuu, teollisuus tarvitsee vähemmän hopeaa valmistukseen, mikä laskee sen hintaa ja kysyntää.
Ei ole olemassa objektiivisesti “parempaa” sijoitusta. Kaikki riippuu markkina-asemastasi ja portfoliosi tilasta. Hyvä nyrkkisääntö on tämä: osta hopeaa, jos sijoitat hyvään aikaan. Tämä on puoliksi ennustettavissa oleva keinotteluvara, joka voi ansaita sinulle rahaa. Osta kultaa, jos sijoitat huonoihin aikoihin.
Vaikka esimerkiksi indeksirahasto auttaa sinua pitkällä aikavälillä paremmin kuin kulta, kulta voi olla hyvä vastasyklinen omaisuuserä, jos haluat varmistaa omaisuuden likviditeetin taantuman sattuessa.
Kulta ja hopea ovat erityisen suosittuja hyödykesijoituksia. Hallitukset käyttivät kerran kultaa ja hopeaa valuuttansa valmistukseen. Vaikka mikään suuri talous ei enää käytä kultaa tai hopeaa valuuttansa perustana, sijoittajat näkevät nämä kaksi metallia edelleen aktiivisina arvon säilyttäjinä. Hopea on epävakaampaa, halvempaa ja tiiviimmin yhteydessä teollisuustalouteen. Kulta on kalliimpaa ja parempi portfoliosi hajauttamiseen.
Aiheeseen liittyviä uutisia
